Autor Tema: El M. Economía estudia nuevas fórmulas para rescatar planes de pensiones. (Leído 1107 veces)

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El Ministerio de Economía estudia nuevas fórmulas para rescatar planes de pensiones

eleconomista.- La Dirección General de Seguros y Pensiones, dependiente del Ministerio de Economía, ha realizado un estudio, en colaboración con varios expertos en el mercado de pensiones, en el que elabora una lista de propuestas para hacer más sostenible el sistema privado de planes de pensiones, que hoy en día apenas supone el 8% del PIB español.

En esta lista figuran temas tan socialmente relevantes como fomentar el uso de planes de empleo por parte de las Pymes, mejorar la información de los productos en cuanto a liquidez y estructura de las carteras, fomentar la prestación de los planes de pensiones en forma de renta o incluso establecer un patrimonio mínimo para el plan de pensiones para que ganen eficiencia.

Pero si hay un asunto relevante en este estudio es la posibilidad de ampliar la liquidez de los planes de pensiones. "Se está analizando la posibilidad de permitir unas ventanas de liquidez no para quien haya ahorrado en los planes de pensiones uno o dos años sino para quien haya ahorrado a largo plazo como por ejemplo diez años aunque no se ha profundizado en el plazo". Así lo manifestó ayer en la III Jornada de Pensiones de BBVA la directora general de Seguros y Pensiones, Flavia Rodríguez-Ponga.
Se avecinan cambios

En la actualidad el ahorro del plan de pensiones sólo se puede rescatar, además de en caso de jubilación, en supuestos especiales como el fallecimiento, la invalidez, el paro de larga duración una vez agotada la prestación o, más recientemente, en caso de que el partícipe se enfrente a un desahucio. Pues bien, lo que ahora se está analizando es permitir a todos los partícipes, independientemente de cual sea su situación económica, el rescate del mismo siempre y cuando se haya realizado un ahorro a largo plazo.

Esto es algo que ya permiten otros productos pensados para el ahorro finalista como los seguros de ahorro o los PIAS pero no ha sido hasta ahora, con el debate sobre la sostenibilidad del sistema público de pensiones de máxima actualidad, cuando se ha abierto la posibilidad de eliminar una de las grandes trabas a las que se enfrentan los inversores: la falta de liquidez de los planes de pensiones.

El objetivo, según explica Rodríguez-Ponga, es fomentar la contratación del plan de pensiones privado como complemento para la jubilación pública. Más ahora en una situación de crisis en la que las aportaciones a estos productos no hacen más que caer. De hecho, según los datos de la Dirección General de Seguros las aportaciones a planes individuales, aquellos que el cliente contrata con el banco, han caído un 5% en el segundo trimestre del año (un 15% si hablamos de los planes de empleo). Una reducción que se ha convertido en la tónica dominante de los últimos años de crisis ya que según explica Rodríguez-Ponga, "en 2007 las aportaciones eran de 7.000 millones de euros y en 2012 la cifra fue de 4.000 millones, mientras que ha aumentado en otros productos lo que nos lleva a pensar que hay factores de diseño en estos productos que los impiden crecer".

Si a esto se une que las prestaciones no han hecho más que crecer, el sinsentido está servido ya que esto significa que cada vez entra menos dinero en el sistema privado y sale más. De hecho, la crisis ha disparado la cuantía de prestaciones que se rescatan atendiendo a criterios especiales de liquidez hasta los 425 millones, un 15% más que los 370 millones de 2011 y un 394% más a los 86 millones que se rescataron por este concepto en 2008, justo antes de la crisis que aún azota a nuestro país.

Pero la liquidez no es lo único que frena la inversión en planes. También influyen otros factores intrínsecos a los propios productos como son las elevadas comisiones que soportan para la escasa gestión que realizan al tratarse de productos a muy largo plazo o el hecho de que de los 600 planes de pensiones que cuentan con al menos 10 años de antigüedad, sólo el 23% haya conseguido batir a la inflación en tasa anualizada.

Con este telón de fondo, no son pocas las propuestas que desde el sector de la gestión se han lanzado en los últimos meses para dar un lavado de cara a estos productos de ahorro, los únicos que permiten deducciones fiscales, y fomentar su contratación. Desde la histórica reivindicación de que los rendimientos generados tributen como capital y no como rendimientos del trabajo hasta que se amplíen las aportaciones máximas deducibles (ahora el límite está en 10.000 euros anuales para menores de 50 años y 12.500 euros para mayores) o incluso, como se defendió desde la revista Inversión a Fondo de elEconomista, crear una cuenta jubilación en la que se puedan incluir varios productos y que cuenten con las mismas ventajas fiscales que los planes de pensiones.
Mensaje de la OCDE

Y al tiempo que se busca fomentar el tercer pilar de las pensiones también se aboga por dotar de una mayor sostenibilidad al sistema público de pensiones ante la gran amenaza que supone el aumento de la esperanza de vida. De hecho, todos los presentes en la Jornadas de Pensiones organizadas por BBVA se mostraron de acuerdo en una cosa: la decisión de dejar de ligar la pensión pública a la inflación se traducirá en una pensión más bajas en términos reales. De hecho, según los datos de la OCDE -que ayer también aconsejó impulsar los planes de pensiones privados- la tasa de sustitución del salario por parte de la pensión pública, aunque sigue siendo superior a la media europea del 42%, ha descendido ya al 73%, cuando hace sólo dos años esta tasa de reemplazo era del 81%.